Se em grandes bancos é preciso ter no mínimo R$ 100 mil para garantir bons retornos, próximos à taxa dos Certificados de Depósito Bancário (CDI), em instituições menores - como pequenos bancos e financeiras - mesmo pequenos investidores conseguem obter rentabilidade acima do CDI. Pensando em dar transparência e democratizar o aceso a produtos de renda fixa, a Acrefi lançou no fim do ano passado o site Poupa Brasil, uma espécie de home broker de Recibos de Depósito Bancário (RDBs).
O funcionamento é semelhante ao do CDB bancário. Como outros títulos de renda fixano mercado, o RDB representa a dívida de uma instituição financeira - que no caso do Poupa Brasil é uma financeira ou pequeno banco - com o investidor. No vencimento do papel, o título remunera o investidor pagando-o um porcentual do CDI.
O investimento mínimo é de R$ 1 mil e o prazo, a partir de 180 dias. Se escolher o menor vencimento, o retorno é de 105% do CDI (Veja tabela abaixo). "Trabalhamos com dois pilares: boa rentabilidade, mesmo para os pequenos, e segurança", diz o diretor executivo do Poupa Brasil, Cláudio Ferro.
| Prazo | Porcentual do CDI |
| 180 dias | 105% |
| 1 ano | 110% |
| 2 anos | 112% |
| 3 anos | 114% |
| 4 anos | 116% |
O risco da aplicação é o banco ou financeira ter dificuldade e não pagar o título. Mas todos os RDBs têm cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), em até R$ 250 mil por CPF. Ou seja, se a instituição quebrar, o governo garante o pagamento do título até este limite. Apesar da garantia de até R$ 250 mil, o Poupa Brasil estabelece o limite de R$ 100 mil por título. "Se um investidor aplica R$ 300 mil, por exemplo, dividimos a aplicação em três títulos, de três instituições, de R$ 100 mil cada um", explica Ferro.
O investidor não escolhe a instituição que vai aplicar. Funciona como um carrossel: cada interessado cai em um RDB de modo que as carteiras fiquem balanceadas. Atualmente, o título é oferecido por dez financeiras e dois bancos.
Segundo o site, não há carência para o resgate, mas se a pessoa quiser sacar os recursos antes do vencimento sofre uma punição na rentabilidade. Recebe 90% do CDI na quantia resgatada. "Se houver mais dinheiro aplicado, ele continua rendendo o acordado, não há diminuição de taxa", afirma. Até agora, há cerca de 3 mil investidores na plataforma
