Atualizada às 16h08
SÃO PAULO - Os fundos de investimento brasileiros passarão a ter uma nova classificação a partir de julho. Após uma discussão que durou cerca de três anos, a Associação Nacional das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) acaba de anunciar sua nova classificação, que tem como principal objetivo facilitar o processo de decisão de investimento e permitir uma adequada comparação entre os produtos.
Assim, o novo modelo partirá de três níveis, que guiarão a escolha dos produtos, tanto do lado dos distribuidores, consultores, quanto para os próprios investidores. O primeiro nível irá refletir a classe de ativos; o segundo o tipo de gestão e riscos e o terceiro relaciona-se às principais estratégias.
Entre as classe de ativos, que constam no nível 1, estão Renda Fixa, Ações, Multimercados e Cambial.Escolhida a classe, parte-se, assim, para o próximo nível. Por exemplo, se a escolha for por um fundo de renda fixa, no nível 2, que contêm os tipos de estratégia, o investidores poderão optar entre as categorias simples, passivo, ativo baixa duração/média duração/alta duração/livre duração e investimentos no exterior.
Vencido esse nível faltará a escolha da subcategoria, que na classe de renda fixa são: renda fixa simples, índices, soberano/grau de investimento/crédito livre e, por fim, investimento no exterior/dívida externa.
Os fundos cambiais são os únicos que não possuem mais de uma opção de categoria e subcategoria.
Um dos objetivos da Anbima com a nossa classificação é que a escolha do produto seja feita de acordo com a necessidade futura de capital, se será de curto, médio ou longo prazo, o que direcionará para uma escolha adequada, com custos compatíveis.
Nova classificação dos fundos de renda fixa
Classe de ativos | Categoria | Subcategoria |
Renda Fixa | Simples | Renda Fixa Simples |
Passivo | Índices | |
Ativo Baixa Duração | Soberano | |
Ativo Média Duração | Grau de Investimento | |
Ativo Alta Duração | Crédito Livre | |
Ativo Livre Duração | ||
Investimento Exterior | ||
Investimento Exterior | Dívida Externa |
Nova classificação dos fundos de ações
Classe de Ativos | Categoria | Subcategoria |
Ações | Indexado | Índices |
Ativo | Valor/crescimento | |
Dividendos | ||
Específicos | Sustentabilidade/governança | |
small caps | ||
Investimento Exterior | índice ativo | |
setoriais | ||
livre | ||
FMP-FGTS | ||
Fechado Ações | ||
Investimento no Exterior |
Nova classificação dos fundos multimercados
Classe de Ativos | Categoria | Subcategoria |
Multimercado | Alocação | Balanceados |
Dinâmico | ||
Estratégia | ||
Macro | ||
Investimento no Exterior | Trading | |
Long and short Neutro | ||
Long and Short Direcional | ||
Juros e Moedas | ||
Livre | ||
Capital Protegido | ||
Investimento no exterior |
Nova classificação dos fundos cambiais
Classe de Ativos | Categoria | Subcategoria |
Cambial | Cambial | Cambial |