Cetip paga R$ 2 bilhões pela GRV Solutions

Com o negócio, Cetip entra no segmento de informações sobre financiamento de veículos

A Cetip, empresa que administra operações no chamado mercado de balcão organizado - onde são negociados títulos públicos e privados de renda fixa e derivativos, entre outros -, anunciou ontem a compra, por R$ 2 bilhões, da GRV Solutions. A GRV é responsável pelo processamento e custódia das informações de transações de financiamento de veículos em todo Brasil.Segundo a Cetip, as atividades da GRV apresentam complementaridade com os produtos e serviços atualmente oferecidos pela empresa e atinge praticamente a mesma base de clientes. Entre os principais serviços da GRV está o Sistema Nacional de Gravames (SNG). O gravame é como é chamado o vínculo que impede que um veículo financiado ou dado como garantia seja negociado antes de finalizado o contrato.De acordo com comunicado, a Cetip comprará, inicialmente, 77,75% do capital total e votante da GRV, pelo preço total de R$ 1,555 bilhão. Desse montante, R$ 1 bilhão será desembolsado à vista na data de fechamento da transação. Serão pagas ainda três parcelas, no valor total de R$ 555 milhões, corrigidas pelo Índice Geral de Preços ao Mercado (IGP-M) acrescido de 2% ao ano, nos meses de dezembro de 2011, 2012 e 2013. Os 22,25% das ações da GRV restantes, avaliadas em R$ 445 milhões, serão pagas, após a incorporação, por meio de 23.485.202 ações ordinárias da Cetip.A Cetip financiará parte do pagamento, correspondente a R$ 900 milhões, com a emissão de debêntures simples. As debêntures, cuja emissão ainda está sujeita a aprovação pelos acionistas, terão prazo de sete anos e serão remunerados pela variação acumulada da taxa DI, acrescida de 2% ao ano.O comunicado da Cetip esclarece ainda que o pagamento das parcelas a prazo, bem como as amortizações das debêntures emitidas, foi estabelecido considerando-se a geração de caixa da companhia e seus níveis de alavancagem financeira e de cobertura do serviço da dívida.Bolsa. Em fevereiro deste ano, a GRV havia anunciado intenção de abrir o capital, mas acabou desistindo da operação em junho. A intenção da empresa era entrar no Novo Mercado da Bovespa. A operação previa esforços de venda no exterior e oferta destinada ao varejo, com aplicação mínima de R$ 3 mil e máxima de R$ 300 mil. À época, a empresa divulgou que usaria metade dos recursos conseguidos com a emissão para aquisições no mercado. A outra metade seria usada para financiar a compra da Sascar, empresa de monitoramento e localização de veículos, feita pela GRV no fim do ano passado.A GRV tem produtos para a gestão do crédito desde a análise e concessão do empréstimo até a cobrança. Entre seus clientes estão seguradoras, financeiras, transportadoras e concessionárias de veículos. Segundo informações da empresa, ela atua há 13 anos na prestação desses serviços. Já a Cetip foi criada em 1986 para atuar no segmento de custódia e liquidação de títulos, mas foi depois ampliando sua área de operação. Entre os vários negócios em que atua hoje está, por exemplo, o de escrituração da Transferência Eletrônica Disponível (TED).Em maio do ano passado, o fundo de private equity (que compra participação em empresas) Advent adquiriu 30% da Cetip por R$ 360 milhões. Em outubro de 2009, a empresa abriu o capital na Bolsa, levantando R$ 881 milhões. / AGÊNCIA ESTADO