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Ford emite US$ 2,9 bi e se torna 2ª montadora a aderir ao Talf

Emissão segue-se à colocação de US$ 1,5 bi da Nissan; data final para inscrição das empresas é quinta-feira, 19

AE-Dow Jones,

18 de março de 2009 | 16h17

A Ford Motor Credit anunciou nesta quarta-feira, 18, a emissão de US$ 2,954 bilhões em bônus lastreados por recebíveis de empréstimos tomados para aquisição de automóveis, elegíveis ao programa do Fed para reativar o mercado de crédito ao consumidor, o Programa de Crédito a Termo de Títulos Lastreados em Ativos (Talf, na sigla em inglês). A emissão da Ford é a segunda anunciada, seguindo-se à colocação de US$ 1,5 bilhão feita na terça-feira, 17, pela Nissan.

 

A emissão da Ford recebeu classificação de risco AAA, portanto, atendendo à exigência do Fed e permitindo que investidores obtenham empréstimo do Talf para comprar os bônus. O RBS, o Banc of America Securities, o Deutsche Bank, o Goldman Sachs e o JPMorgan são os líderes da operação.

 

O programa Talf do Fed, de US$ 200 bilhões, pretende encorajar a emissão de papéis no mercado de ativos lastreados por empréstimos ao consumidor, que secou com a crise financeira.

 

A data final para inscrição das empresas nesta primeira parte do programa é quinta-feira e os recursos devem ser desembolsados em 25 de março. Os participantes do mercado esperam que outros lançamentos de bônus ocorram nas próximas semanas.

 

O preço de referência para a operação da Ford está em processo de definição, segundo uma pessoa próxima à operação. A operação da Ford está dividida em três tranches. A tranche de US$ 775 milhões de 0,30 ano deve ser colocada com yield em cerca de 50 pontos-base acima da taxa de referência de curto prazo; a tranche de US$ 608 milhões de 0,99 ano deve ser colocada com um yield de 200 pontos-base acima da taxa de referência de curto prazo; a tranche de US$ 1,08 bilhão de 1,99 ano tem yield de referência entre 215 a 225 pontos-base; e a tranche de US$ 491 milhões de 3,31 anos tem yield de referência de 350 pontos-base a 375 pontos-base acima do swap da taxa de juro. As informações são da Dow Jones.

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