Poupança: veja como fica o rendimento com aumento dos juros

O Banco Central deve elevar a taxa básica de juros nesta quarta-feira e acionar o gatilho para que a caderneta volte a ter remuneração fixa: 0,5% ao mês mais a TR; veja simulações com outros investimentos

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Por Heloísa Scognamiglio
3 min de leitura

A Selic está atualmente em 7,75% ao ano. Mas a aposta do mercado é que o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central determine um novo aumento para a taxa básica de juros na reunião que termina nesta quarta-feira, 8. A expectativa é de que se mantenha o ritmo de aumento de 1,50 ponto porcentual, fazendo com que a taxa encerre 2021 no patamar de 9,25% ao ano. 

O cenário alteraria a remuneração da poupança, aumentando seu rendimento nominal. Ainda assim, ela continuaria tendo rentabilidade líquida inferior à de outras aplicações de renda fixa, como os títulos públicos ou privados (por exemplo, o Tesouro Direto ou CDBs de instituições financeiras). 

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Quando a Selic está abaixo de 8,5% ao ano o rendimento da poupança é de 70% da Selic mais a taxa referencial Foto: Estadão

 

Segundo a regra do Banco Central, quando a Selic está abaixo de 8,5% ao ano o rendimento da poupança é de 70% da Selic mais a taxa referencial (TR), que está zerada. Quando a taxa básica de juros é superior a 8,5% ao ano, o rendimento da poupança passa a ser de 0,5% ao mês mais a TR. Ou seja, caso se confirme a Selic a 9,25%, a segunda regra passará a valer, elevando o rendimento para 0,5% ao mês – atualmente, a poupança rende 0,44% ao mês. 

Investimentos 

Apesar da mudança na remuneração, o investimento que é feito na caderneta de poupança continuaria menos atraente do que em outras aplicações de renda fixa, afirma Camilla Dolle, head de renda fixa da corretora XP

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Para demonstrar sua tese, ela fez uma simulação que compara a poupança com outros investimentos em renda fixa no cenário de Selic a 9,25%. “Pode ser que algumas pessoas achem que terão mais rendimento, que vai melhorar. Mas, em relação a outros investimentos, a poupança continua sendo inferior”, afirma. 

 

“A rentabilidade da poupança ocorre apenas uma vez ao mês, no aniversário da aplicação, enquanto os outros investimentos possuem rentabilidade diária”, diz Camilla.

A poupança se popularizou entre os brasileiros por ser considerada menos arriscada e não ter incidência de Imposto de Renda. “Há uma questão comportamental de se investir na poupança no Brasil. Muitas vezes o próprio investidor não busca mais informações ou, então, acha que não é para ele investir em outras aplicações. Mas é muito mais vantajoso investir nessas outras aplicações de renda fixa, como o Tesouro Selic e o CDB”, afirma Camilla. 

Liquidez

A liquidez diária, ou seja, a possibilidade de resgate a qualquer momento dos valores investidos na poupança, é um dos fatores que contribuem para a escolha pela aplicação. “Mas o Tesouro Selic, por exemplo, possibilita liquidez no mesmo dia útil para resgates feitos até as 13 horas. E quem aplica em poupança costuma deixar o dinheiro parado, em média, por 11 anos antes de fazer movimentações”, diz Camilla. 

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“Mesmo para os investidores mais conservadores, existem outras opções de investimento, que possibilitam rentabilidades maiores.”  O estoque atualizado da poupança até o dia 25 do mês passado era de R$ 1,012 trilhão, de acordo com dados do BC. Em outubro, esse valor era um pouco maior, de R$ 1,027 trilhão, conforme a instituição.