A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) multou em R$ 3 milhões a Agente BR Sociedade Corretora de Câmbio, que está em liquidação extrajudicial pelo Banco Central desde janeiro de 2009, e seu diretor administrador, Túlio Vinícius Vertullo, por fraude em clubes de investimento. Foram R$ 1,5 milhão de multa para a Agente BR e mais R$ 1,5 milhão para Vertullo.
Os clubes de investimento administrados pela Agente BR não tinham registro na CVM. Páginas de estatutos dos clubes administrados pela corretora de câmbio tinham carimbos e assinaturas supostamente da CVM e de seus funcionários. Um dos carimbos era de Coordenador de Fiscalização da CVM, cargo que não existeA CVM não aprova estatutos de clubes de investimento.
O diretor da CVM Marcos Pinto observou, em seu relatório sobre o caso, que uma das assinaturas que aparece no documento em nome da CVM tem o nome de um diretor da BM&F Bovespa. Pinto esclareceu depois à Agência Estado que não se trata de desconfiança de que o diretor da BM&F Bovespa tenha assinado de fato o estatuto do clube, mas de uso indevido do nome do diretor da Bolsa.
Os condenados alegaram, em sua defesa durante o processo administrativo, que outras pessoas estariam fazendo a oferta irregular das cotas dos clubes em nome deles. No entanto, a CVM considerou que a conta corrente onde os investidores faziam seus depósitos pertencia à Agente BR e muitos investidores tiveram contato pessoal com Vertullo. A CVM encaminhou suas investigações para o Ministério Público Federal e para o Banco Central.
