Os bônus da Gerdau foram emitidos a 99,051% do valor de face e spread acima do Treasury equivalente de 333,8 pontos-base, oferecendo yield (retorno ao investidor) de 5,875%, conforme a referência, segundo fonte próxima à operação. A empresa colocou, por meio de sua subsidiária Gerdau Trade, US$ 1,25 bilhão em bônus com vencimento em 2021. A demanda chegou a US$ 4,5 bilhões, segundo uma fonte. Os papéis são garantidos pela Gerdau, Gerdau Açominas, Gerdau Aços Longos, Gerdau Aços Especiais e Gerdau Comercial de Aços. A operação é coordenada pelo Banco Santander, HSBC e JPMorgan.