A International Meal Company (IMC), holding dona das redes de restaurantes e lanchonetes Viena e Frango Assado, está retomando o plano de realizar uma Oferta Pública Inicial de ações (IPO, na sigla em inglês).
A empresa - controlada pelo grupo de private equity Advent - enviou pedido de análise de oferta primária e secundária de ações à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Em fevereiro do ano passado, a IMC cancelou sua oferta de ações na Bovespa, atribuindo a decisão às incertezas econômicas no mercado financeiro brasileiro e internacional. Na época, a empresa informou que se concentraria na expansão orgânica do grupo, com abertura de novas lojas e reforma de unidades existentes com fontes de recursos alternativas.
O prospecto preliminar encaminhado agora à CVM ainda não traz detalhes da oferta como quantidade de ações ou cronograma da operação. O coordenador-líder é o BTG Pactual, com apoio dos bancos Credit Suisse e Santander.
A IMC tinha 214 restaurantes próprios e mais 8 mil funcionários no Brasil no final de 2010, ano em que registrou receita líquida de R$ 750 milhões.
A geração de caixa medida pelo Ebitda - sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação - foi de R$ 103,3 milhões no ano passado, com margem de 13,8%. A IMC apurou lucro líquido de R$ 7,9 milhões em 2010, revertendo prejuízo visto nos dois anos anteriores.
Os recursos captados na oferta primária, que irão reforçar o caixa da companhia, serão usados para abertura de novas lojas, reforma de unidades existentes e redução do endividamento de longo prazo da IMC, segundo informações no prospecto. A empresa terminou dezembro com dívida líquida de R$ 266,9 milhões.
Com a IMC, o número de ofertas de ações em análise na CVM chega a 14, das quais sete são de empresas novatas que não estão na bolsa.
(Por Cesar Bianconi)
